江苏江南水务股份有限公司公开发行A股可转换公司债券发行预案公告
发布时间：2014-12-31 来源: 作者：
（上接B16版）
合并所有者权益变动表
2011年1—12月
单位：元 币种：人民币
项目
本期金额
归属于母公司所有者权益
少数股东权益
所有者权益合计
实收资本（或股本）
资本公积
减：库存股
专项储备
盈余公积
一般风险准备
未分配利润
其他
一、上年年末余额
175，000，000.00
121，275，579.95
805，071.28
29，789，415.48
147，506，273.39
474，376，340.10
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
175，000，000.00
121，275，579.95
805，071.28
29，789，415.48
147，506，273.39
474，376，340.10
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）
58，800，000.00
970，104，100.00
855，292.52
10，418，912.16
109，201，791.02
1，149，380，095.70
（一）净利润
119，620，703.18
119，620，703.18
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计
119，620，703.18
119，620，703.18
（三）所有者投入和减少资本
58，800，000.00
970，104，100.00
1，028，904，100.00
1．所有者投入资本
58，800，000.00
970，104，100.00
1，028，904，100.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
10，418，912.16
-10，418，912.16
1．提取盈余公积
10，418，912.16
-10，418，912.16
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
855，292.52
855，292.52
1．本期提取
1，011，240.52
1，011，240.52
2．本期使用
155，948.00
155，948.00
（七）其他
四、本期期末余额
233，800，000.00
1，091，379，679.95
1，660，363.80
40，208，327.64
256，708，064.41
1，623，756，435.80
（2）母公司所有者权益变动表
母公司所有者权益变动表
2013年1—12月
单位:元 币种:人民币
项目
本期金额
实收资本（或股本）
资本公积
减：库存股
专项储备
盈余公积
一般风险准备
未分配利润
所有者权益合计
一、上年年末余额
233，800，000.00
1，091，379，679.95
51，450，995.05
313，119，663.86
1，689，750，338.86
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
233，800，000.00
1，091，379，679.95
51，450，995.05
313，119，663.86
1，689，750，338.86
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）
10，081，028.57
32，279，257.10
42，360，285.67
（一）净利润
100，810，285.67
100，810，285.67
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计
100，810，285.67
100，810，285.67
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
10，081，028.57
-68，531，028.57
-58，450，000.00
1．提取盈余公积
10，081，028.57
-10，081，028.57
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
-58，450，000.00
-58，450，000.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额
233，800，000.00
1，091，379，679.95
61，532，023.62
345，398，920.96
1，732，110，624.53
母公司所有者权益变动表
2012年1—12月
单位：元 币种：人民币
项目
本期金额
实收资本（或股本）
资本公积
减：库存股
专项储备
盈余公积
一般风险准备
未分配利润
所有者权益合计
一、上年年末余额
233，800，000.00
1，091，379，679.95
40，208，327.64
225，963，657.19
1，591，351，664.78
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
233，800，000.00
1，091，379，679.95
40，208，327.64
225，963，657.19
1，591，351，664.78
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）
11，242，667.41
87，156，006.67
98，398，674.08
（一）净利润
112，426，674.08
112，426，674.08
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计
112，426，674.08
112，426，674.08
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
11，242，667.41
-25，270，667.41
-14，028，000.00
1．提取盈余公积
11，242，667.41
-11，242，667.41
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
-14，028，000.00
-14，028，000.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额
233，800，000.00
1，091，379，679.95
51，450，995.05
313，119，663.86
1，689，750，338.86
母公司所有者权益变动表
2011年1-12月
单位：元 币种：人民币
项目
本期金额
实收资本（或股本）
资本公积
减：库存股
专项储备
盈余公积
一般风险准备
未分配利润
所有者权益合计
一、上年年末余额
175，000，000.00
121，275，579.95
29，789，415.48
132，193，447.75
458，258，443.18
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
175，000，000.00
121，275，579.95
29，789，415.48
132，193，447.75
458，258，443.18
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）
58，800，000.00
970，104，100.00
10，418，912.16
93，770，209.44
1，133，093，221.60
（一）净利润
104，189，121.60
104，189，121.60
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计
104，189，121.60
104，189，121.60
（三）所有者投入和减少资本
58，800，000.00
970，104，100.00
1，028，904，100.00
1．所有者投入资本
58，800，000.00
970，104，100.00
1，028，904，100.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
10，418，912.16
-10，418，912.16
1．提取盈余公积
10，418，912.16
-10，418，912.16
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额
233，800，000.00
1，091，379，679.95
40，208，327.64
225，963，657.19
1，591，351，664.78
5、合并报表范围及变化情况
本公司最近三年及一期合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定，未发生变更。
（二）最近三年及一期的主要财务指标
1、净资产收益率及每股收益
按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》计算的公司净资产收益率和每股收益如下表所示：
2014年 1-9 月
净资产收益率
每股收益
加权平均
基本每股收益
稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润
6.25%
0.5
0.5
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
6.10%
0.49
0.49
2013年
净资产收益率
每股收益
加权平均
基本每股收益
稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润
8.14%
0.62
0.62
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
7.56%
0.58
0.58
2012年
净资产收益率
每股收益
加权平均
基本每股收益
稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润
8.25%
0.59
0.59
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
7.48%
0.54
0.54
2011年
净资产收益率
每股收益
加权平均
基本每股收益
稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润
9.16%
0.55
0.55
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
9.18%
0.55
0.55
2、其他主要财务指标
主要财务指标
2014年1-9月
2013年度
2012年度
2011年度
应收账款周转率（次）
21.66
26.82
17.09
13.47
存货周转率（次）
1.04
2.21
2.94
4.41
总资产周转率（次）
0.14
0.21
0.22
0.29
每股经营活动现金净流量（元/股）
1.32
1.96
1.79
1.71
息税折旧摊销前利润（万元）
-
29，867.24
27，122.60
25，044.83
利息保障倍数（倍）
-
-
16，805.74
23.20
2014.9.30
2013.12.31
2012.12.31
2011.12.31
资产负债率（合并）
41.92%
39.07%
30.98%
25.79%
资产负债率（母公司）
32.42%
27.98%
19.50%
17.09%
流动比率（倍）
1.30
1.29
1.85
1.90
速动比率（倍）
1.12
1.15
1.73
1.77
注：2013年公司利息费用为负，不计算利息保障倍数。
（三）公司财务状况简要分析
1、资产构成情况分析
最近三年及一期各期末，公司资产构成情况如下表：
单位：万元
资产项目
2014年9月30日
2013年12月31日
2012年12月31日
2011年12月31日
金额
占比
金额
占比
金额
占比
金额
占比
流动资产合计
162，074.71
49.14%
138，833.11
45.96%
133，200.65
52.52%
99，621.73
45.53%
其中：货币资金
109，143.85
33.09%
111，217.92
36.82%
107，463.75
42.37%
83，380.79
38.11%
应收账款
2，662.12
0.81%
1，541.95
0.51%
2，823.99
1.11%
3，296.97
1.51%
预付账款
676.84
0.21%
1，027.31
0.34%
10，508.19
4.14%
1，949.74
0.89%
存货
23，444.99
7.11%
15，418.52
5.10%
8，403.59
3.31%
6，756.35
3.09%
其他流动资产
25，000.00
7.58%
8，000.00
2.65%
3，000.00
1.18%
2，900.00
1.33%
非流动资产合计
167，718.99
50.86%
163，252.22
54.04%
120，415.52
47.48%
119，172.21
54.47%
长期股权投资
9，172.65
2.78%
8，576.29
2.84%
-
-
-
-
可供出售金融资产
800.00
0.24%
800.00
0.26 %
800.00
0.32%
800.00
0.37%
固定资产
121，930.50
36.97%
129，601.32
42.90%
98，540.66
38.85%
96，755.27
44.22%
在建工程
20，933.26
6.35%
9，071.32
3.00%
9，739.46
3.84%
10，602.14
4.85%
商誉
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
其他非流动资产
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
资产总计
329，793.70
100.00%
302，085.33
100.00%
253，616.18
100.00%
218，793.94
100.00%
最近三年及一期，公司业务总体平稳发展，资产规模相应稳定增长。公司资产总额从2011年12月31日的218，793.94万元增加至2014年9月30日的329，793.70万元。
最近三年及一期公司资产结构未发生重大变化，流动资产占总资产比例较为稳定，最近三年及一期均稳定在45%以上。
2、负债构成情况分析
最近三年及一期各期末，公司负债构成情况如下：
单位：万元
项目
2014年9月30日
2013年12月31日
2012年12月31日
2011年12月31日
金额
占比
金额
占比
金额
占比
金额
占比
流动负债合计
124，318.40
89.92%
107，386.87
90.99%
71，996.96
91.63%
52，338.03
92.77%
短期借款
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
500.00
0.89%
应付票据
4，148.00
3.00%
1，955.00
1.66%
400.00
0.51%
2，160.00
3.83%
应付账款
13，641.71
9.87%
15，076.69
12.78%
7，241.46
9.22%
5，243.86
9.29%
预收款项
98，326.93
71.12%
79，571.84
67.43%
53，577.90
68.19%
33，036.95
58.56%
应付职工薪酬
3，611.37
2.61%
3，074.94
2.61%
2，727.15
3.47%
2，169.98
3.85%
应交税费
-203.69
-0.15%
1，621.87
1.37%
2，679.45
3.41%
3，006.78
5.33%
应付利息
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
0.81
0.00%
其他应付款
4，794.08
3.47%
6，086.52
5.16%
5，370.99
6.84%
6，219.65
11.02%
非流动负债合计
13，939.54
10.08%
10，627.45
9.01%
6，573.67
8.37%
4，080.27
7.23%
长期借款
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
其他非流动负债
13，939.54
10.08%
10，627.45
9.01%
6，573.67
8.37%
4，080.27
7.23%
负债合计
138，257.95
100.00%
118，014.32
100.00%
78，570.62
100.00%
56，418.30
100.00%
最近三年及一期内，公司负债以流动负债为主，流动负债占负债总额的比例平均超过90%，非流动负债占负债总额的平均比例不到10%。
最近三年及一期内，公司流动负债中预收账款由2011年12月31日的33，036.95万元增长到了2014年9月30日98，326.93万元，主要系预收建设工程款增长。
最近三年及一期内，公司短期借款规模占流动负债比例相对较低，不存在长期借款，偿债风险相对较小。
3、偿债能力分析
最近三年及一期内，公司各期主要偿债能力指标如下表：
主要财务指标
2014年1-9月
2013年度
2012年度
2011年度
经营性现金流量净额（万元）
30，759.77
45，875.02
41，845.49
39，968.03
2014.9.30
2013.12.31
2012.12.31
2011.12.31
资产负债率（母公司）
32.42%
27.98%
19.50%
17.09%
资产负债率（合并）
41.92%
39.07%
30.98%
25.79%
流动比率
1.30
1.29
1.85
1.90
速动比率
1.12
1.15
1.73
1.77
最近三年及一期，公司经营活动产生的现金流量净额逐渐增多且总体呈向好趋势，因此公司具有较强的利息偿付能力。
最近三年及一期，公司流动比率与速动比例有所下降，主要系公司预收账款有所增加，扣除预收账款影响因素，对公司短期偿债能力不构成负面影响。
最近三年及一期，公司资产负债率有所上升，由2011年12月31日的25.79%上升至2014年9月30日的41.92%，负债水平相对较低。
4、营运能力分析
最近三年内，公司主要营运能力指标如下：
项目
2014年1-9月
2013年
2012年
2011年
应收账款周转率（次）
21.66
26.82
17.09
13.47
存货周转率（次）
1.04
2.21
2.94
4.41
总资产周转率（次）
0.14
0.21
0.22
0.29
2011年至2013年，总资产周转率变化较小，公司应收账款周转率逐年提升主要系公司加强应收账款管理导致期末应收账款余额减少所致，这主要由于公司改变了应收账款回收政策，部分客户采取了预收款方式缩短了应收款回收期。存货周转率逐年下降主要系公司存货期末余额逐年提升所致，主要系子公司市政工程公司新增工程项目工程施工增加。
5、盈利能力分析
最近三年及一期内，公司利润表主要项目如下表：
单位：万元
项目
2014年1-9月
2013年
2012年
2011年
一、营业总收入
45，539.69
58，555.73
52，316.53
52，133.63
其中：营业收入
45，539.69
58，555.73
52，316.53
52，133.63
二、营业总成本
30，924.63
40，527.34
35，125.20
36，033.95
其中：营业成本
20，292.32
26，329.18
22，271.15
21，993.27
营业税金及附加
731.36
1，247.56
925.93
856.67
销售费用
4，690.73
5，712.61
5，114.82
4，452.69
管理费用
6，858.14
9，402.08
8，454.25
8，319.67
财务费用
-1，755.84
-2，299.97
-1，959.70
8.19
资产减值损失
107.93
135.87
318.76
403.46
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
-
-
-
-
投资收益（损失以“－”号填列）
1，081.10
785.28
442.79
39.27
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
-
266.29
-
-
汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
-
-
-
三、营业利润（亏损以“－”号填列）
15，696.15
18，813.67
17，634.12
16，138.96
加：营业外收入
135.72
847.87
1，082.82
39.14
减：营业外支出
291.15
20.64
47.73
68.92
其中：非流动资产处置损失
-
17.78
7.15
19.42
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
15，540.72
19，640.90
18，669.21
16，109.18
减：所得税费用
3，792.64
5，080.09
4，769.61
4，147.11
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
11，748.08
14，560.81
13，899.60
11，962.07
归属于母公司所有者的净利润
11，748.08
14，560.81
13，899.60
11，962.07
少数股东损益
-
-
-
-
最近三年及一期，公司营业收入及净利润均实现稳定增长。
公司营业收入主要包括自来水业务收入和子公司市政公司工程安装收入，公司2013年实现营业收入58，555.73万元，较上年52，316.53万元增加11.93%。主要原因是：(1)公司自来水业务收入比去年同期增加1，119.06万元，增幅2.56%；(2)子公司市政公司工程安装收入比去年同期增加4，176.01万元，增幅56.93%；(3)子公司恒通排水公司新增污水处理业务，增加营业收入747.06万元。
公司2013年实现净利润14，560.81万元，较上年13，899.60万元增加4.76%，主要原因是(1)公司售水量比上年同期增长1.58%，但制水成本增长11.38%以及财政补贴收入的减少，净利润比上年同期减少10.33%；(2)子公司市政工程公司工程安装业务不断增长，净利润比上年同期增长73.63%。
（四）未来业务目标及盈利能力的可持续性
随着国家和地方各级政府对水资源的利用和水污染的防治日益重视，水务行业面临巨大的发展机遇。公司拥有供水特许经营权，为区域垄断经营，具有服务优势和水务信息化优势。
公司总体发展战略：做强做大水务主业，围绕打造中小城市水务企业行业标杆的目标；在主业覆盖区域内的市政基础产业领域实现适度多元化，植根公用事业、服务民生健康、保护水土环境、实现人水和谐。
公司总体发展目标：围绕打造中小城市水务企业行业标杆的总目标，以优势业务-供水业务为依托，以市场发展趋势为导向，以精细化管理、智能化管理为保障，以提供优质的水务服务为目标，以服务客户为基础，延长水务产业链条，扩大市场范围，建立水务综合服务集聚地，为不同客户提供水环境系统解决方案。
公司紧紧抓住国家“十二五”规划的机遇，围绕公司总体发展目标，针对公司未来发展面临的机遇和挑战，进一步做细经营管理，做优水务服务，创新求突破，积极寻求新的利润增长点。随着公司战略的推进，公司持续盈利能力将得到稳步发展。
四、本次公开发行的募集资金用途
本次发行可转债拟募集资金不超过人民币7.6亿元，扣除发行费用后拟用于江阴市绮山应急备用水源工程项目。
目前实施江阴市绮山应急备用水源工程的建设条件已经成熟，应及时新建原水管道，以配套绮山水源地及取水泵房建设，工程建成后将进一步丰富江阴市饮用水供水水源的多样性，保障江阴市居民饮用水安全。项目资金投入计划具体如下：
项目名称
项目拟投资总额
拟投入募集资金
江阴市绮山应急备用水源地工程项目
9亿元
7.6亿元
合计
9亿元
7.6亿元
本次发行募集资金到位前，公司可根据项目的实际付款进度，通过自有资金或自筹资金先行支付项目款项。募集资金到位后，可用于支付项目剩余款项及置换前期自有资金或自筹资金投入。若本次发行实际募集资金净额低于上述项目的募集资金拟投入总额，公司将根据实际募集资金净额和立项备案的投资总额，按照项目需要调整投资规模，募集资金不足部分由公司自筹解决。
募投项目具体情况详见公司同日刊登在上海证券交易所网站上的《江苏江南水务股份有限公司公开发行A股可转换公司债券募集资金投资项目可行性分析报告》。
特此公告。
江苏江南水务股份有限公司
董事会
二〇一四年十二月三十日
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